CEL et PEL en 2026 : encore intéressants ? Taux, plafonds et droits à prêt

Q: Faut-il ouvrir un PEL ou un CEL en 2026 ?

Ouvrir un PEL en 2026 n'est pertinent que si :

CEL et PEL : deux produits d'épargne réglementée très différents

Le Compte Épargne Logement (CEL) et le Plan Épargne Logement (PEL) sont deux produits d'épargne réglementés par l'État, créés à l'origine pour financer l'accession à la propriété via des droits à prêt immobilier. En 2026, leur attractivité a fortement évolué avec la remontée des taux d'intérêt.

Le PEL en 2026 : caractéristiques détaillées

Taux du PEL selon l'année d'ouverture

Le taux du PEL est fixé à l'ouverture et reste garanti pendant toute la durée du plan.

| Année d'ouverture | Taux de rémunération | Taux du prêt associé | |---|---|---| | Avant 2011 | 2,5 % à 4,25 % | 4,20 % à 6,32 % | | 2011 – 2015 | 2,0 % à 2,5 % | 4,20 % à 4,70 % | | 2016 – 2022 | 1,0 % à 2,5 % | 2,20 % à 2,70 % | | 2023 | 2,0 % | 3,20 % | | 2024 | 2,25 % | 3,45 % | | 2025 – 2026 | 1,75 % | 2,95 % |

Note : le taux du PEL ouvert en 2026 est de 1,75 % brut (source : arrêté ministériel en vigueur). Soit après flat tax (30 %) : 1,225 % net, inférieur au Livret A à 2,4 % net.

Règles du PEL

| Caractéristique | Détail | |---|---| | Versement minimum à l'ouverture | 225 € | | Versements minimum annuels | 540 €/an (45 €/mois) | | Plafond des versements | 61 200 € | | Durée minimale | 4 ans (sinon clôture automatique avec pénalités) | | Durée maximale (intérêts) | 15 ans (mais le PEL reste ouvert sans nouveaux versements) | | Rémunération | Fixe, garantie à l'ouverture | | Fiscalité | Flat tax 30 % sur les intérêts (à partir de la 1re année depuis 2018) | | Prime d'État | Supprimée pour les PEL ouverts depuis 2018 |

Le CEL en 2026 : caractéristiques détaillées

Le CEL est plus souple que le PEL mais offre une rémunération inférieure.

| Caractéristique | Détail | |---|---| | Taux 2026 | 1,5 % brut (indexé sur le Livret A : 2/3 du taux arrondi au 0,25 % le plus proche) | | Versement minimum | 300 € à l'ouverture, 75 € par versement | | Plafond des versements | 15 300 € | | Durée minimale | 18 mois pour ouvrir des droits à prêt | | Retraits | Libres (avec maintien d'un solde minimum de 300 €) | | Fiscalité | Flat tax 30 % sur les intérêts | | Prime d'État | Supprimée pour les CEL ouverts depuis 2018 |

Taux effectif CEL 2026 après flat tax : 1,5 % × 70 % = 1,05 % net. Très inférieur au Livret A.

Les droits à prêt : le vrai avantage du PEL et du CEL

L'intérêt historique du PEL et du CEL résidait dans les droits à prêt : après une phase d'épargne suffisante, vous pouviez obtenir un crédit immobilier à un taux préférentiel garanti.

En 2026, avec les taux de marché qui ont reflué autour de 3,0 à 3,5 % pour un crédit immobilier à 20 ans, l'équation a évolué :

| Produit ouvert en | Taux prêt PEL/CEL | Taux marché 2026 (20 ans) | Intérêt des droits à prêt | |---|---|---|---| | PEL avant 2016 | 2,20 % à 4,20 % | 3,2 % | Intéressant si taux PEL < 3,2 % | | PEL 2023 | 3,20 % | 3,2 % | Neutre | | PEL 2024 | 3,45 % | 3,2 % | Défavorable | | PEL 2025-2026 | 2,95 % | 3,2 % | Légèrement favorable | | CEL 2026 | 2,25 % | 3,2 % | Favorable si droits acquis |

Conclusion droits à prêt : les PEL ouverts avant 2016 avec un taux de prêt inférieur aux taux de marché actuels ont encore de la valeur. Pour les PEL récents, l'avantage est marginal.

Comparatif PEL vs CEL vs Livret A en 2026

| Critère | PEL 2026 | CEL 2026 | Livret A | |---|---|---|---| | Taux brut | 1,75 % | 1,50 % | 2,40 % | | Taux net (après fiscalité) | 1,23 % | 1,05 % | 2,40 % (exonéré) | | Plafond | 61 200 € | 15 300 € | 22 950 € | | Liquidité | Bloqué 4 ans mini | Libre (solde min. 300 €) | Totale | | Droits à prêt | Oui (taux 2,95 %) | Oui (taux 2,25 %) | Non | | Prime d'État | Non | Non | Non | | Idéal pour | Projet achat logement | Projet achat logement | Épargne de précaution |

Que faire de son PEL existant en 2026 ?

PEL ancien (avant 2018) : à conserver

Les PEL ouverts avant le 1er janvier 2018 bénéficient de l'ancien régime fiscal : exonération d'impôt sur le revenu pendant les 12 premières années. Seuls les prélèvements sociaux (17,2 %) s'appliquent annuellement.

Un PEL ouvert en 2015 à 1,5 % brut = 1,24 % net (après PS uniquement). C'est moins que le Livret A, mais si ce PEL est en phase de génération de droits à prêt, il peut valoir la peine de le conserver.

Règle de décision simplifiée :

| Situation PEL | Action recommandée | |---|---| | PEL ouvert avant 2018, taux > 2 % | Conserver absolument (fiscalité favorable + taux) | | PEL ouvert avant 2018, taux < 2 % | Analyser selon droits à prêt accumulés | | PEL ouvert après 2018, taux 1,75 % | Clôturer si pas de projet immobilier à < 5 ans | | PEL avec droits à prêt 2,95 % | Conserver si projet achat d'ici 3 ans |

Faut-il ouvrir un PEL ou un CEL en 2026 ?

Ouvrir un PEL en 2026 n'est pertinent que si :

Vous avez un projet d'achat immobilier précis dans 4 à 7 ans
Vous souhaitez verrouiller le taux de prêt à 2,95 % (inférieur aux taux actuels)
Vous pouvez maintenir les versements minimaux (540 €/an) sur toute la durée

Dans tous les autres cas, le Livret A (2,4 % net sans plafond de versements) ou le LEP (3,5 % si éligible) restent plus rentables et plus flexibles.

Les alternatives plus attractives en 2026

Pour un épargnant n'ayant pas de projet immobilier précis, voici de meilleures alternatives au PEL/CEL :

| Produit | Taux net 2026 | Liquidité | Plafond | |---|---|---|---| | LEP (sous conditions) | 3,5 % | Bonne | 10 000 € | | Livret A | 2,4 % | Totale | 22 950 € | | LDDS | 2,4 % | Totale | 12 000 € | | Livret boosté (6 mois) | 3 à 4 % | Après délai | Variable | | PEL 2026 | 1,23 % net | Bloqué 4 ans | 61 200 € |

La conclusion est claire : en 2026, le PEL et le CEL ne sont pas des produits d'épargne à rendement attractif. Leur seul intérêt reste la perspective d'un prêt immobilier à taux préférentiel si vous avez un projet concret d'achat dans les prochaines années.