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Assurance Vie

Assurance vie : fonds euros ou unités de compte ?

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💡 À retenir

Réponse rapide : Les fonds euros (2,5-3,5% garanti en 2026) conviennent aux horizons courts et aux profils prudents. Les unités de compte (ETF, SCPI, fonds actions) visent 6-9% sur le long terme, avec risque de perte en capital. Pour un horizon supérieur à 10 ans, les UC sont généralement plus performantes.

Les fonds euros : garantie et sécurité

Le fonds euros est la partie garantie de l'assurance vie. Chaque euro versé est protégé : l'assureur garantit que tu récupèreras au minimum ton capital, intérêts inclus (effet de "cliquet").

En 2026, les rendements des fonds euros :

  • Meilleurs contrats en ligne (Linxea Spirit 2, Lucya Cardif) : 3% à 3,5%
  • Contrats moyens : 2,5% à 2,8%
  • Contrats bancaires classiques : 2% à 2,5%

Ces taux sont nets de frais de gestion du contrat, mais bruts de fiscalité (PFU 30% sur les gains lors des rachats, ou abattement après 8 ans).

Quand choisir le fonds euros ?

  • Horizon inférieur à 5 ans
  • Besoin de sécurité absolue (épargne pour un achat imminent)
  • Profil prudent ou retraité souhaitant préserver son capital

La limite des fonds euros : leur rendement tend à diminuer sur le long terme (les réserves des assureurs s'épuisent). Ils peuvent aussi être soumis à des restrictions de versement si l'assureur veut limiter la collecte (certains fonds euros sont aujourd'hui accessibles uniquement si on investit aussi en UC).

Les unités de compte : potentiel et diversité

Les UC sont des supports non garantis : leur valeur fluctue en fonction des marchés. En contrepartie, leur potentiel de rendement est bien supérieur.

Les principales catégories d'UC en 2026 :

| Type d'UC | Rendement historique | Risque | Frais internes | |---|---|---|---| | ETF MSCI World | ~8-10%/an sur 10 ans | Modéré | 0,1-0,3% | | ETF S&P 500 | ~9-11%/an sur 10 ans | Modéré | 0,07-0,2% | | SCPI (via UC) | ~4-5%/an | Faible-modéré | 0,5-1% | | Fonds obligataires | ~2-4%/an | Faible | 0,3-0,8% | | Fonds diversifiés actifs | ~3-5%/an | Variable | 1-2% |

La meilleure UC pour un investisseur long terme en 2026 reste l'ETF World (MSCI World ou ACWI) : diversification mondiale, frais minimes, performance historiquement supérieure aux fonds actifs.

Quand choisir les UC ?

  • Horizon supérieur à 8-10 ans
  • Capacité à supporter des fluctuations à court terme
  • Objectif de constitution d'un capital retraite

Les allocations recommandées selon ton profil

Il n'est pas obligatoire de choisir exclusivement l'un ou l'autre. La plupart des épargnants optent pour une allocation mixte :

| Profil | Fonds euros | UC (ETF) | Commentaire | |---|---|---|---| | Prudent | 80% | 20% | Objectif rendement ~3,5% | | Équilibré | 50% | 50% | Objectif rendement ~4,5% | | Dynamique | 20% | 80% | Objectif rendement ~6-7% | | Offensif | 0% | 100% | Objectif rendement ~7-8%, forte tolérance |

La règle des "100 moins l'âge" donne une allocation indicative : à 35 ans, 65% en UC ; à 60 ans, 40% en UC. Elle n'est pas une vérité absolue mais reste un point de départ raisonnable.

La sécurisation progressive : concilier les deux

De nombreux contrats proposent une option de sécurisation progressive : à mesure que tu approches de ton objectif de retrait, une partie des UC est automatiquement basculée vers le fonds euros. Tu profites de la performance des UC pendant les années de capitalisation, puis sécurises les gains acquis à l'approche de l'échéance.

💡 À retenir

À retenir

  • Fonds euros : 2,5-3,5% garanti, idéal pour les horizons courts ou les profils prudents
  • UC (ETF World) : 7-9% historiquement, risque de perte à court terme, idéal pour long terme
  • Pour un horizon > 10 ans, une allocation à 70-80% d'UC est souvent optimale

Pour aller plus loin :

Questions fréquentes

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