Qu'est-ce qui se passe pour mon ETF si la société de gestion fait faillite ?

Les actifs d'un ETF (les actions sous-jacentes) sont séparés du bilan de la société de gestion. En cas de faillite d'iShares, Vanguard ou Amundi, les actifs appartiennent aux porteurs de parts — pas à la société de gestion. Un administrateur judiciaire transfèrerait le fonds ou le liquiderait au profit des investisseurs. Tu ne perdrais pas ton argent à cause de la faillite du gestionnaire (contrairement à un compte bancaire non garanti).

Les corrections boursières de 30% reviennent-elles régulièrement ?

Les corrections de 10%+ se produisent environ une fois par an. Les corrections de 20%+ (bear markets) surviennent tous les 3-5 ans en moyenne. Les corrections de 30-50% sont plus rares (2000, 2008, 2020) mais se sont chaque fois suivies d'une reprise. L'investisseur qui accepte ces turbulences comme normales — plutôt que comme des catastrophes — est celui qui construit le plus de patrimoine sur 20+ ans.

Les cryptomonnaies sont-elles plus risquées que les actions ?

Oui, significativement. Les cryptomonnaies peuvent perdre 80-90% de leur valeur en quelques mois (Bitcoin : -84% en 2022 depuis le sommet). Certaines ont perdu 100% (Luna en 2022, de nombreux altcoins). Elles n'ont pas de valeur intrinsèque adossée à des actifs réels ou des bénéfices d'entreprise. Pour un investisseur débutant, les cryptomonnaies comportent un risque de perte totale bien supérieur aux ETF. Si tu veux y exposer, limiter à 5-10% du portefeuille maximum.

Peut-on tout perdre en Bourse ? Risques réels | BienInvestir.net

Q: Peut-on tout perdre en Bourse ?

Perdre tout son argent en Bourse est quasi impossible avec un ETF diversifié sur des milliers d'entreprises. C'est possible sur une action individuelle (faillite). Le vrai risque : vendre en panique lors d'une correction et cristalliser une perte temporaire.

💡 À retenir

Réponse rapide : Perdre 100% de son investissement avec un ETF diversifié (MSCI World, S&P 500) est quasi impossible — cela supposerait la faillite simultanée de centaines ou milliers d'entreprises mondiales. C'est en revanche possible sur une action individuelle en cas de faillite. Le vrai risque n'est pas de "tout perdre" mais de vendre en panique lors d'une correction et de cristalliser des pertes qui auraient été temporaires.

Les différents niveaux de risque selon les supports

ETF diversifié (MSCI World, S&P 500) — Risque de perte totale : quasi nul

Un ETF MSCI World couvre 1 400+ entreprises de 23 pays. Pour perdre 100%, il faudrait que toutes ces entreprises fassent simultanément faillite — soit l'effondrement total de l'économie mondiale. Dans ce scénario, la monnaie, les banques et l'État seraient également effondrés : le problème serait bien au-delà des investissements.

En revanche, un ETF peut temporairement baisser de 30-50% lors d'une crise. Ce n'est pas une perte si tu ne vends pas.

Actions individuelles — Risque de perte totale : réel

Une entreprise peut faire faillite et ses actions devenir sans valeur. Cela s'est produit avec Enron (2001), Lehman Brothers (2008), Wirecard (2020) — des entreprises qui semblaient solides. Avec 10 actions dans ton portefeuille, une faillite coûte 10% de ton capital.

Produits dérivés à effet de levier (CFD, turbos, options) — Risque de perte totale ou plus : réel

Les produits dérivés avec effet de levier peuvent amplifier les pertes au-delà du capital investi. Tu peux perdre plus que ta mise (avec les CFD en marge). Ces produits ne sont pas recommandés pour les particuliers — l'AMF indique que 70-80% des traders de CFD perdent de l'argent.

Le vrai risque : comportemental

Les études montrent que le principal ennemi de la performance boursière est le comportement de l'investisseur lui-même.

La panique lors des corrections : En mars 2020 (krach Covid), les marchés ont chuté de -34% en 5 semaines. Beaucoup d'investisseurs ont vendu en panique. Les marchés avaient récupéré 100% de la baisse 12 mois plus tard. Ceux qui ont vendu ont cristallisé une perte ; ceux qui ont tenu ont tout récupéré.

Les corrections historiques importantes :

Crise .com (2000-2002) : -49% sur le S&P 500
Crise financière (2008-2009) : -57% sur le S&P 500
Krach Covid (2020) : -34% sur le S&P 500

Dans chaque cas, le marché a récupéré et atteint de nouveaux sommets. L'horizon d'investissement est la clé.

Comment limiter les risques

Diversifier : ETF plutôt qu'actions individuelles
Investir sur du long terme : ne pas investir l'argent dont tu as besoin dans < 5 ans
Garder une épargne de précaution : pour ne jamais être forcé de vendre pendant une correction
Automatiser les versements : évite les décisions émotionnelles
Ne pas sur-pondérer un secteur : éviter de mettre 50% sur la tech ou le crypto

💡 À retenir

À retenir

ETF diversifié : perte totale quasi impossible (supposerait l'effondrement de l'économie mondiale)
Action individuelle : perte totale possible en cas de faillite de l'entreprise
Vrai risque : vendre en panique lors d'une correction → perte temporaire devient permanente

Pour aller plus loin :

Peut-on tout perdre en Bourse ?

Les différents niveaux de risque selon les supports

Le vrai risque : comportemental

Comment limiter les risques

Questions fréquentes