Quel est le rendement moyen d'une assurance vie ?

Les rendements réels des fonds euros en 2026

Après les années difficiles de 2015-2021 (taux parfois sous 1,5%), les fonds euros ont rebondi grâce à la hausse des taux d'intérêt :

| Type de contrat | Rendement fonds euros 2025 (estimé) | |---|---| | Meilleurs contrats en ligne | 3,0 à 3,5% | | Contrats bons (intermédiaires) | 2,5 à 3% | | Contrats bancaires standard | 2 à 2,5% | | Contrats anciens mal gérés | 1,5 à 2% |

Ces taux sont nets de frais de gestion annuels du contrat, mais bruts de fiscalité.

La Fédération Française de l'Assurance annonce chaque début d'année le taux moyen sectoriel — il était autour de 2,6% pour 2024, avec les meilleurs contrats nettement au-dessus.

Les rendements des unités de compte sur 10 ans

Les UC permettent d'accéder à des rendements bien supérieurs, avec un risque de fluctuation à court terme.

| Support | Rendement annualisé sur 10 ans (2015-2025) | |---|---| | ETF MSCI World | ~10% | | ETF S&P 500 | ~11-12% | | ETF Europe (MSCI Europe) | ~7% | | SCPI diversifiées | ~4-5% | | Fonds obligataires | ~2-3% | | Fonds mixtes actifs | ~4-6% |

Ces chiffres incluent la volatilité des marchés — certaines années ont été très négatives (2022 : -18% pour le MSCI World), mais la moyenne sur 10 ans reste nettement positive.

Simulations : l'impact de l'allocation sur 20 ans

Prenons 50 000€ versés sur une assurance vie et maintenus 20 ans, avec différentes allocations :

| Allocation | Rendement annuel estimé | Capital au bout de 20 ans | |---|---|---| | 100% fonds euros | 3% | 90 305€ | | 50% euros / 50% ETF | 5% | 132 665€ | | 20% euros / 80% ETF | 7% | 193 484€ | | 100% ETF World | 8% | 233 048€ |

L'écart entre le contrat 100% fonds euros et le contrat 80% ETF est de 143 000€ sur 20 ans pour le même investissement initial de 50 000€. Ce différentiel, c'est le coût de la prudence excessive à long terme.

Le rendement net fiscal : ce qui compte vraiment

Le rendement affiché n'est pas le rendement que tu encaisses. Il faut retrancher :

1. Les prélèvements sociaux (17,2%) sur les gains — prélevés annuellement sur les fonds euros
2. L'impôt sur le revenu lors des rachats (0% avec l'abattement après 8 ans, 7,5% ou 12,8% au-delà)

Exemple : fonds euros à 3%, contrat de plus de 8 ans, célibataire

• Rendement brut fonds euros : 3%
• Prélèvements sociaux annuels : 3% × 17,2% = 0,52% de prélèvements sociaux
• Rendement net de PS : 2,48%
• Avec l'abattement après 8 ans (si gains < 4 600€/an) : pas d'IR → rendement net fiscal ~2,48%

Pour comparaison directe avec le Livret A (2,4% net), le fonds euros d'un bon contrat offre un rendement légèrement supérieur — et la différence grandit avec la taille du capital.

Pourquoi les rendements passés ne garantissent pas les rendements futurs

Cette clause s'applique particulièrement aux UC. Les marchés actions peuvent traverser de longues périodes baissières (2000-2002, 2008-2009, 2022). L'important n'est pas le rendement d'une année mais la trajectoire sur 10-20 ans.

La meilleure protection contre la volatilité : l'horizon long et le versement régulier (DCA).

Pour aller plus loin :

• Combien rapporte une assurance vie en 2026 ?
• Assurance vie : fonds euros ou unités de compte ?
• Combien verser par mois sur une assurance vie ?